Все, что нужно знать о халвинге в сети Биткоина в 2020 году: тренды, закономерности, прогнозы

Представляем вам перевод статьи от известного трейдера Rekt Capital, в которой автор подробно проанализировал прошедшие халвинги в сети BTC, а также рассмотрел возможные варианты развития ситуации в преддверии халвинга в сети Биткоина в 2020 году.

Примечание: статья была опубликована 6 сентября, все цены актуальны на момент написания статьи.

Все, что нужно знать о халвинге в сети Биткоина в 2020 году

Количество новых Биткоинов, которые создаются каждые 10 минут, сокращается вдвое каждые четыре года. Это событие известно в сообществе как халвинг. Следующий халвинг станет третьим в истории Биткоина и состоится в мае 2020 года: текущий размер вознаграждения за блок (12,5 BTC) будет сокращен вдвое до 6,25 BTC.

Учитывая, что максимальный объем предложения BTC ограничен 21 миллионом монет, уменьшение вознаграждения означает, что потребуется значительно больше времени для того, чтобы все монеты вышли в обращение.

Это также означает, что со временем будет создаваться все меньше и меньше новых Биткоинов, и ввиду ограниченного предложения эта криптовалюта будет становиться все более дефицитным активом. А дефицит влияет на ценность.

Исторически сложилось так, что халвинг является важным катализатором нового бычьего рынка.

Фактически на рынке Биткоина начинается новый бычий период, по крайней мере, за год до нового халвинга.

В этой статье будет рассмотрено три важных вопроса:

Как каждый из двух предыдущих халвингов повлиял на цену BTC?

Есть ли какие-либо повторяющиеся тенденции в том, как халвинги влияли на цену Биткоина в прошлом?

Как грядущий третий халвинг может повлиять на цену BTC?

Халвинг №1 — ноябрь 2012 года

Цена Биткоина в условиях первого халвинга

Первый халвинг состоялся в конце ноября 2012 года.

Примерно за 513 дней Биткоин подорожал на 13 000% с минимума 2,01$ до пика рыночного цикла 270,94$.

Первый халвинг стал ключевым катализатором, который инициировал существенный рост и начало нового бычьего цикла для BTC.

После халвинга был достигнут пик на отметке 270,94$, после чего начался медвежий рынок 2013 года, в ходе которого цена BTC упала на 80%. Тот медвежий рынок длился около 87 дней.

Халвинг №2 — июль 2016 года

Цена Биткоина в условиях второго халвинга

Второй халвинг состоялся в начале июля 2016 года.

Потребовалось 1068 дней, чтобы Биткоин подорожал более чем на
12 000% с минимума 164,01$ до пика рыночного цикла 20 074$.

После пика начался 51-недельный медвежий рынок, который достиг «дна» (нижней точки) в середине декабря 2018 года.

Ключевые выводы после сравнения двух халвингов

1. Халвинг в сети BTC — ключевой катализатор начала нового бычьего рынка.

   Исторически сложилось так, что халвинг становился ключевым катализатором начала нового бычьего рынка.

   Цена Биткоина растет как до халвинга, так и в течение нескольких месяцев после этого события.

   Фактически, в результате проведения халвинга Биткоин достигает нового исторического максимума. Но этот рекордный максимум фиксируется спустя много месяцев после халвинга.

2. Биткоин дорожает на 12 000% — 13 000% в период проведения халвинга (до и после него).

   Как уже было отмечено выше:

3. Примерно за 513 дней Биткоин подорожал на 13 000% с минимума 2,01$ до пика рыночного цикла 270,94$.
4. Потребовалось 1068 дней, чтобы Биткоин подорожал более чем на 12 000% с минимума 164,01$ до пика рыночного цикла 20 074$.

Очевидно сходство: Биткоин дорожает примерно на 12 000 – 13 000% с нижей точки медвежьего рынка в преддверии халвинга до пика бычьего рынка после халвинга. Но принципиальным отличием является тот факт, что Биткоину потребовалось вдвое больше времени, чтобы зафиксировать аналогичный прирост в период второго халвинга (1067 дней по сравнению с 513 днями).

Как эту статистику можно соотнести с тем, что мы уже знаем о предстоящем третьем халвинге в сети BTC?

Халвинг №3 – май 2020 года

Цена Биткоина в условиях третьего халвинга

Третий халвинг в сети Биткоина состоится в мае 2020 года.

На момент написания статьи потребовалось более 260 дней, чтобы Биткоин подорожал на 340% после падения к 3152$ в середине декабря 2018 года.

Это означает, что цена BTC достигла «дна» медвежьей коррекции примерно за 519 дней до третьего халвинга. Это очень интересный факт, и можно выделить некоторые ключевые сходства в сравнении со вторым халвингом.

Вот исторические факты по второму халвингу:

Цена BTC достигла «дна» за 544 дня до второго халвинга.

Биткоин подорожал на 383% в процессе достижения пика периода перед вторым халвингом.

В данный момент ценовая динамика в преддверии халвинга №3 очень похожа на тренд перед халвингом №2.

Для дальнейшего анализа давайте разделим тренд цены Биткоина на периоды «до халвинга» (пред-халвинг) и «после халвинга» (пост-халвинг). Это поможет выявить дополнительные повторяющиеся тенденции или тренды, которые, возможно, объяснят динамику на рынке в преддверии третьего халвинга.

Халвинги в сети BTC №1 и №2: детальный анализ

Халвинг №1: цена Биткоина до и после халвинга

Халвинг №2: цена Биткоина до и после халвинга
Ключевая закономерность №1

Большая часть экспоненциального роста цены BTC фиксируется после халвинга.

В период первого халвинга: Биткоин подорожал на 663% и достиг пика пред-халвинга на отметке 15,51$. После достижения нижней точки 50-процентной коррекции пред-халвинга Биткоин подорожал на 3400% в период пост-халвинга, достигнув пика рыночного цикла на отметке 270,94$.

В период второго халвинга: Биткоин подорожал на 383% и достиг пика пред-халвинга на отметке 794,91$. Затем Биткоин подорожал на 4080% за 524 дня, достигнув пика рыночного цикла на отметке 20 074$.

Выводы:

Халвинг №1: рост в период пост-халвинга более чем в 5 раз существеннее, чем рост до халвинга.

Халвинг №2: рост в период пост-халвинга более чем в 10,5 раз больше, чем рост до халвинга.

Очевидно, что большая часть экспоненциального роста цены BTC фиксируется после халвинга.

Фактически, Биткоин достигал нового исторического максимума каждый раз после халвинга.

После достижения нового исторического пика бычий период завершался, и впоследствии начинался медвежий тренд, в ходе которого цена BTC корректировалась, по крайней мере, на -80%.

Ключевая закономерность №2

Рост перед халвингом №1 был более сильным и быстрым по сравнению с периодом пред-халвинга №2.

До первого халвинга ралли цены BTC было почти вдвое более сильным (663%), чем в ходе второго пред-халвинга (383%).

И фактически, с точки зрения продолжительности, это занимало вдвое меньше времени.

Вывод:

Потребовалось 273 дня для роста цены на 683% (первый пред-халвинг), для сравнения: потребовалось 518 дней для роста цены на 383% (второй пред-халвинг).

Ключевая закономерность №3

Биткоин дорожает не так существенно в преддверии халвинга, чем после халвинга.

Пик в период пред-халвинга №1 был достигнут после роста цены на 663%, но после халвинга Биткоин подорожал на 3400%.

Перед вторым халвингом на пике Биткоин подорожал на 383%, но ценовое ралли после халвинга №2 составляло 4080%.

Ключевая закономерность №4

В период пред-халвинга всегда был период коррекции (процесс «вытряхивания» или «выбивания» слабых игроков).

Эти коррекции в период пред-халвинга в прошлом выступали в качестве медвежьих ловушек для многих инвесторов.

Многие инвесторы будут продавать свои монеты, чтобы зафиксировать прибыль, тогда как другие будут продавать в страхе перед сильным нисходящим трендом. Их «вытряхнут» с рынка.

В любом случае, оба типа инвесторов упускают будущий экспоненциальный восходящий тренд.

Понимание этой тенденции может потенциально помочь инвесторам избежать такой участи в период третьего пред-халвинга, если история действительно повторится.
Поэтому дополнительный анализ подобных коррекций и сравнение их друг с другом могут быть полезны.

Коррекция перед халвингом №1

Коррекция перед халвингом №1:

произошла за 100 дней до халвинга,

была размером -50%,

продлилась всего 2 дня.

Но этого было достаточно, чтобы вытряхнуть слабые позиций многих инвесторов (даже несмотря на то, цена BTC практически полностью восстановилась к халвингу №1).

После 50-процентной коррекции в преддверии халвинга №1 Биткоин подорожал более чем на 3400% в период пост-халвинга (пик был достигнут на отметке 270,94$).

Коррекция перед халвингом №2

Потребовался 521 день, чтобы Биткоин подорожал на 383% до локального максимума в преддверии халвинга (794,91$), после чего произошла коррекция для «выбивания» слабых рук (интересно, что затем потребовалось такое же количество дней – около 524 – чтобы достичь пика на отметке 20 000$).

Коррекция в преддверии халвинга №2 существенно отличался от коррекции на пред-халвинге №1, так как:

она произошла за 24 дня до халвинга,

была размером -38%,

продлилась 44 дня,

продолжалась в течение 20 дней после халвинга.

Таким образом, тренд цены BTC прямо перед первым халвингом был восходящим, а ценовая динамика в момент второго халвинга была нисходящей.

Хотя между коррекциями нет общих черт, важно знать об их особенностях, хотя бы для того, чтобы не ошибиться в ожиданиях определенной ценовой динамики в преддверии третьего халвинга.

Ключевая закономерность №5

Пик ралли до «вытряхивания» перед халвингом исторически был наивысшей точкой в период пред-халвинга, но никогда не был историческим максимумом.

Перед халвингом цена BTC начинает ускоренно расти, а затем происходит коррекция.
Если отталкиваться от нижней точки коррекции предыдущего медвежьего рынка, то достигнутый пик – это наивысшая цена BTC перед фактическим проведением халвинга.

Однако этот ценовой пик не обновляет предыдущий исторический максимум.

Фактически, пик на пред-халвинге составляет приблизительно от -33% (халвинг №2) до -51% (халвинг №1) относительно последнего исторического максимума предыдущего рыночного цикла.

Новый исторический максимум цены BTC всегда достигался через много месяцев после халвинга.

Главные выводы по детальному анализу халвингов в сети BTC

Большая часть экспоненциального роста цены BTC происходит после халвинга.

После каждого халвинга достигается новый исторический максимум.

Перед халвингом Биткоин растет менее значительно, чем после халвинга (и в течение более длительного периода времени).

Перед каждым халвингом случается коррекция.

Пик ралли до халвинга (перед «вытряхиванием» слабых рук) никогда не обновлял исторический максимум цены BTC.

Как третий халвинг может повлиять на цену BTC

Люди склонны использовать исторические данные, чтобы понять тенденции и экстраполировать свои выводы на будущий тренд.

Историческая динамика может быть полезной при прогнозировании будущих трендов, однако никогда текущая динамика не будет полностью эмулировать прошлые тренды.

Учитывая исторические тенденции изменения цены BTC до и после халвингов, можно только догадываться, как цена BTC может изменяться в преддверии третьего халвинга.

Зафиксировав эти положения, давайте рассмотрим самые важные тенденции и закономерности сквозь призму исторических ценовых трендов относительно будущей ценовой динамики BTC перед халвингом №3.

Прогнозирование «эффекта халвинга» с использованием данных прошлых халвингов

1. Биткоин дорожает на 12 000% — 13 300% в период халвинга

Ралли на 12 160% относительно нижней точки коррекции в середине декабря 2018 года (3150$) приведет к достижению уровня цены BTC около ~ 385 000$.

При ралли на 13 378% цена BTC может достигнуть 425 000$.

При цене 385 000$ за Биткоин рыночная капитализация актива превысит текущую рыночную капитализацию золота (примерно 7,8 триллионов долларов).

Эта веха закрепит статус Биткоина как «Цифрового золота».

2. Новый максимум рыночного цикла, как правило, достигается непосредственно перед халвингом, но он ниже исторического ценового максимума

С середины декабря 2018 года Биткоин подорожал более чем на 340% (это близко к 383-процентному ралли BTC перед халвингом №2).

Если бы цена BTC выросла на 383% (как при халвинге №2), то она достигла бы нового максимума рыночного цикла около 15 000$ (выше текущей локальной вершины рыночного цикла на отметке 13 900$).

В целом, такая динамика будет соответствовать историческим тенденциям установления нового пика рыночного цикла, но не нового исторического максимума в преддверии халвинга.

Также это будет соответствовать другой ключевой закономерности: до халвинга Биткоин дорожает менее существенно, чем после халвинга.

Однако, с другой стороны, если Биткоин будет дорожать аналогично восходящему тренду на 663% до халвинга №1, это приведет к достижению уровня 24 000$ в период перед халвингом №3. Таким образом, был бы достигнут новый исторический максимум перед халвингом, а это противоречит вышеупомянутой закономерности.

По этой причине можно предположить, что ценовая динамика BTC будет напоминать тренд в преддверии халвинга №2.

Если это так, потребуется больше времени, чтобы был зафиксирован существенный прирост после халвинга (потребовалось более 500 дней после халвинга №2, чтобы быки совершили ралли более чем на 12 000% к новому историческому максимуму).

Если рост BTC после халвинга №3 будет напоминать ралли после халвинга №2, то цена Биткоина достигнет нового рекордного максимума через 500 дней после халвинга (т.е. к 4-му кварталу 2021 года).

3. После достижения нового максимума рыночного цикла до халвинга произойдет коррекция

С большой долей вероятности до халвинга произойдет коррекция, которая станет финансовой возможностью как для трейдеров, так и для инвесторов.

4. Новый рекордный максимум цены BTC будет установлен после халвинга

Независимо от того, на каком уровне будет находиться новый исторический максимум, эта отметка будет достигнута через много месяцев после халвинга.

И последнее, как говорил Марк Твен:

«История не повторяется, но часто рифмуется»

Источник